Ajuste de modelos GARCH Clásico y Bayesiano con innovaciones t-Student para el índice COLCAP

Autores

  • Oscar Andrés Espinosa Acuña Departamento de Estadística, Universidad Nacional de Colombia (Sede Bogotá)
  • Paola Andrea Vaca González Universidad Nacional de Colombia

Palavras-chave:

Modelos de Heterocedasticidad Condicional, Algoritmo de Metropolis—Hastings, Índice COLCAP

Resumo

En este artículo se ajustan dos modelos de Heterocedasticidad Condicional Generalizados (GARCH) para el índice financiero COLCAP. El primero, desde una perspectiva Clásica (o Frecuentista) estimando los parámetros mediante Máxima Verosimilitud y el segundo, a partir de un enfoque Bayesiano haciendo uso del algoritmo de Metropolis-Hastings. Para ambos casos se asumen las innovaciones con distribución t-Student. A partir de diferentes criterios de información, se observa una mejor representación desde la aproximación Bayesiana, sin llegar a ser tan contundente sobre el análisis Clásico.

Biografia do Autor

Oscar Andrés Espinosa Acuña, Departamento de Estadística, Universidad Nacional de Colombia (Sede Bogotá)

Economista, estudiante de la Maestría en Ciencias Estadísticas, becado toda la carrera por pertenecer a los mejores promedios de Economía en la Universidad Nacional de Colombia. Le fue conferida la “Orden al Mérito Jesús Antonio Bejarano”, máxima distinción otorgada por la Banca Central en Colombia y Fenadeco a Jóvenes Investigadores estudiantes de pregrado. También fue premiado en el Foro Nacional de Estudiantes de Economía, Finanzas y Comercio Internacional realizado por la Universidad del Rosario, así como en el I y II Foro Internacional de Jóvenes por la Integración realizado por la Asociación de Universidades de América Latina y el Caribe para la Integración (AUALCPI).

En 2013 fue elegido como uno de los mejores 5 universitarios del país, mención de honor otorgada por el Diario Portafolio (Tiempo Casa Editorial – El Planeta). Cuenta con publicaciones internacionales. Ha participado como conferencista en varios Congresos Nacionales e Internacionales, en centros académicos como la UNAM, Universidad de Córdoba, ONU-CEPAL (ILPES), entre otros.

Publicado

2017-04-17

Edição

Seção

Artigo científico